国内AI剧漫剧市场规模将达400亿，仅1.3%新剧达盈亏平衡线
AI剧漫剧的市场正在迅速扩大，但我更关心两个问题：新增价值落在产业链的哪个环节，什么能力能让内容公司持续拿到收益。
DataEye这份上半年报告，把需求增长、供给爆发和头部集中放在了同一张图里。我的判断是，这个行业已经进入大众市场，竞争也正在从“能不能生成”，转向“能不能持续做出有人看的内容”。
400亿是市场估算，6亿用户意味着内容大众化
DataEye研究院综合广告消耗、非效果广告模式和资本投入等因素，保守预估2026年国内AI剧漫剧市场规模达到400亿元，前五个月已达220亿元。这是研究机构的估算，其口径不能直接当成内容公司的营业收入。
报告还预计，全年大盘中，AIGC视频大模型在AI剧漫剧领域的市场规模超过200亿元。我会留意这个结构：内容繁荣带来的收入，既流向作品，也流向支撑生产的工具与模型。
需求侧的变化同样明显。报告估计，国内用户规模从2025年约1.2亿，增长至2026年上半年核心及泛用户超过6亿，相关从业者和个人创作者超过50万。
技术成熟扩大了供给，平台激励和推荐又把内容送到泛娱乐人群面前。对我来说，这意味着AI剧漫剧已经不能只按一个新技术品类来理解，它正在参与大众注意力的竞争。
新剧过线率仅1.3%，揭示的是供给与流量的分化
上半年，抖音端AI剧漫剧新剧达到22.19万部，累计播放5157.38亿次。其中1055部播放破亿，占比0.48%。
报告以5000万播放量作为盈亏平衡基线，得到2886部新剧过线，占比1.3%。这个数字必须带着条件读：它是单一平台、按统一播放门槛计算的结果。一部剧可能在多个平台获得收入，不能据此断言全行业只有1.3%的剧赚钱。
但它确实提示了一个经营问题：生产门槛降低之后，获得足够流量仍然很难。
3月以来，新剧数量逐月微跌，播放量却继续增长。报告将其归因于爆款拉动和分发集中。我更关注这个组合：行业总需求在扩大，普通作品分到的机会却未必同步增加。把产量当作增长目标，可能很快遇到回报约束。
仿真人剧扩大供给，3D漫展现另一条增长路径
AI仿真人剧是这轮供给扩张的主力。抖音端第二季度新剧占比从57%扩大到70%，播放占比一度在4、5月达到80%，6月回落至68%。
与此同时，3D漫正在恢复份额。其抖音端播放占比从3月的6.7%，升至6月接近30%；6月播放量较1月增长超过16倍。
红果的数据也呈现类似方向。上半年上榜漫剧超过1800部，累计峰值热度超过800亿；3D漫热度占比从1月的3%升至6月的39%。这里的热度和抖音播放量是不同指标，不能直接相加比较，但两边都显示出3D内容的增长。
我倾向于认为，AI内容的竞争优势会越来越取决于它适合表现什么。仿真人剧能快速承接成熟短剧需求，3D漫则适合承载玄幻、奇幻和宏大世界观。两者会有不同的内容打法。
IP、剧本与发行能力，正在形成竞争壁垒
抖音端发行平台中，番茄以2297亿播放增量，占TOP15平台总播放增量的67.9%。红果端前四家出品方灵矩动漫、魔方、爱看互动、酱油，合计贡献了TOP15超过六成的峰值热度。
这些集中度让我更重视已有内容资产和发行体系。工具可以扩大生产能力，成熟IP、剧本储备和稳定交付能力，却需要积累。
版权榜单也支持这一判断。抖音端盐言故事、爱看互动、书旗小说位居前列；红果端阅文以16.14亿峰值热度领先。网文改编已经成为主流生产路径，短剧内容厂和新兴AI工作室也在参与竞争。
区域数据同样说明，供给规模与内容效果是两回事。抖音端广东版权方关联剧目704部，播放增量64.42亿；浙江关联剧目285部，播放增量177.99亿。红果端，浙江同样领先，江西则在酱油等企业带动下进入前三。判断一个产业集群，不能只数企业和作品，还要看内容资产与制作能力的质量。
题材选择，要把需求、技术和监管放在一起看
婚姻情感仍是最大的内容基本盘，修仙玄幻是男频的重要方向，求生流、种田流也在崛起。这些题材虽然外观不同，核心都依赖明确的处境、持续的冲突和可兑现的情绪回报。
红果端，“逆袭”和“奇幻脑洞”占据突出位置。DataEye结合下半年监管变化，预测AI剧漫剧会进一步向高视效、高想象力的奇幻、玄幻仙侠集中；报告也提到，监管趋严后，市场正在向海外延伸。这些是值得跟踪的方向，还不能当成已经兑现的增长。
我的判断是，下一阶段值得投入的能力，是把题材选择、IP开发、剧本、视觉表达和发行反馈连成一套体系。AI让内容更容易被生产出来，经营者要解决的，则是怎样让作品持续获得观看，并把观看转成可持续的回报。