算力

• 马斯克做出预测：“过去几周，债务市场几乎已经完全切断了那些没有可观的、独立于AI数据中心的收入来源的公司的融资渠道。这意味着200多家新型云服务商（neoclouds）将遭遇鱼苗级别的死亡与整合。”曾靠囤积H100/B200转租套利的算力生意，或许正走向终局 （2026-10-26）
• 扎克伯格表示，设置Muse的人中，25%每天都会使用，高出其他AI应用两倍以上。超过四分之一的用户使用Muse购物，平均金额超过200美元 （2026-10-22）
• CoreWeave会是2026年的硅谷银行吗？ （2026-10-21）
• 做空报告瞄准Anthropic：2万亿估值，只值1500亿 （2026-10-09）
• 马斯克：预计两三年内，中国能依靠光刻技术与芯片制造，补齐算力缺口 （2026-09-24）
• 闷声搞钱的乌兰察布 （2026-09-14）
• RSI时代将至：谷歌、OpenAI、SSI正在发出同一个信号 （2026-09-03）
• 风险投资人Sarah Guo在访谈中描述了一个引人深思的现象：当模型训练预算迈向数千亿美元、团队扩张至数千人规模时，越来越多的顶尖研究人员产生了两种消极情绪——"我做的事情不重要，因为模型很快能自己做"，以及"唯一重要的只有算力规模，个人贡献被稀释" （2026-09-02）
• a16z核心合伙人认为，随着巨头明年CapEx预估迈向1万亿美元，GPU和存储等核心硬件订单已排至2028年。由于现有计算架构逼近物理极限，机架功率激增数十倍，数据中心的芯片、电力（转向800V直流电）和液冷系统正面临“推倒重来”的全面重构。顶尖创业者涌入硬件的比例已从不足5%跃升至20%至30%以上 （2026-08-31）
• 从 2024 年到 2029 年，全球 AI 产业链的累计资本支出（涵盖芯片、服务器、光通信、电网建设及发电机组等）将达到约 11 万亿美元。在这 11 万亿的基建狂潮中，即便科技巨头将全部经营现金流（约 6 万亿美元，占 54.5%）用于再投资，仍有超过 5 万亿美元（占 45.5%）的资金缺口必须通过信贷市场举债来解决 （2026-08-26）