科技趋势

• Ginkgo 的 Jason Kelly 说，生物科技一直是“疾病产业”，但GLP-1 变成了卖的是“想瘦 15 磅”这种消费需求。平台从身体扩张到大脑和行为——“身体编程”正在向“欲望编程”扩展 （2026-09-29）
• 如果AI能做一个人90%的工作，那个人的注意力就会集中到AI做不好的那10%上。 工作的性质在改变 （2026-09-17）
• 高盛坚定看好阿里：算力投入或在3年内回本，云业务加速，2030年外部云收入剑指千亿美元 （2026-09-01）
• a16z核心合伙人认为，随着巨头明年CapEx预估迈向1万亿美元，GPU和存储等核心硬件订单已排至2028年。由于现有计算架构逼近物理极限，机架功率激增数十倍，数据中心的芯片、电力（转向800V直流电）和液冷系统正面临“推倒重来”的全面重构。顶尖创业者涌入硬件的比例已从不足5%跃升至20%至30%以上 （2026-08-31）
• 大厂AI竞争出现了四种资金路径。 腾讯依靠旧业务内部供血，阿里在集团层面增发，快手让AI应用独立融资，百度推动芯片资产分拆上市 （2026-08-26）
• 摩根士丹利预计，AWS算力规模将从2025年的14GW扩张至2035年的120GW，若算力货币化效率达到每瓦12美元，AWS营收有望突破1万亿美元 （2026-08-17）
• 英国《每日电讯报》发表文章：《英伟达的AI扩张有安然的影子》（Nvidia's AI push has echoes of Enron） （2026-08-13）
• 腾讯财报会：模型第一，WorkBuddy第二，云第三。 这个排序，信息量很大 （2026-08-13）
• 腾讯现金流转负，和google一样，以前没出现过，3 月末账上还有 1469 亿，6 月末只剩 582 亿，少了将近 900 亿，一部分是 capex 付出去的，一部分是上半年 416 亿股息分掉的， 钱不够怎么办？6 月份腾讯静悄悄发了一笔债，24.5 亿美元，加上 150 亿人民币 （2026-08-13）
• 仔细审视AI基础设施建设，你会发现它的每一个特征都是房地产开发的翻版 （2026-08-10）