AI基础设施

• 随着Google TPU、亚马逊Trainium以及OpenAI等企业的自研芯片计划推进，英伟达即使继续增长，也可能面临市场份额和定价能力的双重压力 （2026-10-26）
• CoreWeave会是2026年的硅谷银行吗？ （2026-10-21）
• "I like bad news"：陈立武的管理三原则 （2026-10-14）
• AI基础设施建设与政府财政赤字正同时争夺全球有限资本。美国五大AI数据中心运营商今年已发债约2200亿美元，而美国财政赤字突破1.99万亿美元。两股天量融资需求叠加，推动全球资本成本系统性上升 （2026-10-10）
• 阿里巴巴集团CEO吴泳铭：机器正在成为思考的主力，智能正在成为一种规模化的商品，未来机器思考总量将达到人类的1000倍以上 （2026-09-22）
• 智谱完成三轮融资，累计净募约755亿港元。最新一轮335亿元中，六成重金押注"完全自训练"——数据自产、环境自造、基础设施自我优化三维闭环，剑指AI递归式自我进化（RSI） （2026-09-14）
• a16z核心合伙人认为，随着巨头明年CapEx预估迈向1万亿美元，GPU和存储等核心硬件订单已排至2028年。由于现有计算架构逼近物理极限，机架功率激增数十倍，数据中心的芯片、电力（转向800V直流电）和液冷系统正面临“推倒重来”的全面重构。顶尖创业者涌入硬件的比例已从不足5%跃升至20%至30%以上 （2026-08-31）
• 英伟达的962亿美元，不是微软的900亿美元 （2026-08-27）
• 从 2024 年到 2029 年，全球 AI 产业链的累计资本支出（涵盖芯片、服务器、光通信、电网建设及发电机组等）将达到约 11 万亿美元。在这 11 万亿的基建狂潮中，即便科技巨头将全部经营现金流（约 6 万亿美元，占 54.5%）用于再投资，仍有超过 5 万亿美元（占 45.5%）的资金缺口必须通过信贷市场举债来解决 （2026-08-26）
• Cerebras、Groq等推理芯片已在工程层面绕开HBM高带宽内存，存储的高光时刻，或正是其被替代的起点 （2026-08-19）