半导体

• Ben 以极度务实的视角撕开了大模型产业链的商业本质：从 OpenAI 为何正在百倍复刻当年 Dropbox 无法靠消费者赚钱的死局，到台积电如何用保守扩产把风险转嫁给巨头；从美国“赢下 AI”反而可能打破全球技术均衡的地缘博弈，到 1870 年代铁路狂潮的资本期限错配，再到算力大宗商品化后的能源终局 （2026-09-29）
• 国产存储芯片追赶速度惊人，NAND 差距约 1 年，DRAM 约 2 年，HBM 约 3 年 （2026-09-16）
• Cerebras、Groq等推理芯片已在工程层面绕开HBM高带宽内存，存储的高光时刻，或正是其被替代的起点 （2026-08-19）
• 为溪陈龙：AI泡沫之辨 （2026-08-17）
• 在韩国，这一趋势表现得尤为极致。部分高中生放弃传统大学路径，转而进入半导体职业学校，毕业即可斩获三星等巨头的录用通知，不仅起薪达到六位数美元，在利润目标达成时更有望获得高达270万元人民币的丰厚奖金 （2026-07-29）
• 给长鑫估值的N种方法 （2026-07-27）
• 韩国的主权算力分红 （2026-06-20）
• 谁也逃不过台积电 （2026-04-28）