商业模式

• 为什么美国做不出顶尖开源模型？ （2026-07-28）
• a16z前合伙人Benedict Evans认为当下算力供给的紧缺是暂时的，是coding agent这个很窄的PMF爆发导致的，token最终会成为大宗商品，Anthropic等公司万亿估值建立在闭源模型的定价权假设上，这个假设不可持续 （2026-07-22）
• 26年前，互联网泡沫是怎么破裂的 （2026-07-17）
• 美国几家最大的云厂商花几千亿美元建设AI数据中心，采购的800G、1.6T高速光模块中，绝大多数不是中际旭创，就是新易盛的，他们两合计占了 70%，但他们到底能够持续赚多少年的钱？赚到 2027 年、2028 年还是 2030 年？ （2026-07-17）
• to C之后是to B，to B之后是to A （2026-07-16）
• 中国版 Anthropic 是个伪命题 （2026-05-29）
• 红杉对这个世界的基本判断（2026年） （2026-05-07）
• Token是高价值的，它正在重塑编程、医疗、教育、金融等一切知识密集型行业，但很多高价值的东西未必是好生意，就像电力的出现塑造了整个人类工业文明，但全球电力公司的平均净利润率也不过是个位数 （2026-05-07）
• OpenAI预计2030年广告收入突破1000亿美元的逻辑是什么 （2026-05-06）
• 听说过大数据杀熟，听说过大模型杀熟吗 （2026-04-14）